ETF 定投 5 年、10 年、20 年，复利差距有多大？

比较同样定投金额在 5 年、10 年、20 年周期下的差别，帮助你分清长期复利和投入强度的作用。

持有时间一旦被拉长，复利差距会变得非常明显。这也是为什么月投入不变时，长期计划看起来会强很多。

如果你现在就在搜这个问题，通常真正缺的不是一个漂亮结论，而是把自己的资金规模、时间、风险承受能力一起放进判断里。

也正因为这样，计算器的价值不只是给数字，而是把模糊想法变成能检验的东西。

把同一个月投入分别代入三种年限，再比较终值中有多少来自本金投入，有多少来自增长。

关键不只是终值大小，更要看随着期限拉长，本金和增长在结果里的占比是怎么变化的。

做这类测算时，最有价值的习惯，是一次至少跑两组方案。先固定大部分条件，只改动眼前最关键的那个变量。

看结果时，也别只盯着最大的那个数字。更值得看的是：在条件一般的时候，这个方案还站不站得住。

长期计划容易让乐观假设看起来没那么夸张，但收益率和投入纪律哪怕只差一点，长期下来都会被放大。

简单定投测算不会自动纳入通胀、税费、投入金额变化、收益顺序风险或 ETF 费用，除非你额外把这些因素单独建模。

最常见的误区，是模型一整齐，就误以为真实决策也会一样干净。现实里，手续费、税费、滑点、执行时点和情绪反应都会把结果搅乱。

如果一个方案只有在所有假设都顺着你时才成立，那通常不是优势，而是脆弱。

做完一轮测算后，不妨再问自己一句：如果结果比预期差 10%，你还会不会继续按这个方案做？

如果不会，说明这个想法可能太脆；如果还会，说明你得到的就不只是一个数字，而是一点更扎实的判断。